Uncategorized

Risiko Sistematis vs. Tidak Sistematis – Manajemen Risiko

Google+ Pinterest LinkedIn Tumblr

Hai semuanya. Ini Kirk, di sini lagi di optionalpha.com. Dan dalam video ini, kita akan berbicara tentang risiko sistematis versus risiko tidak sistematis. Sekarang, ini sedikit lebih dari konsep tingkat tinggi, tapi saya rasa kalian benar-benar akan menikmati video ini. Saya akan mencoba membuatnya sesingkat dan semanis mungkin. Saya tahu saya mungkin bisa berbicara berjam-jam tentang hal-hal portofolio. Namun dalam video ini, kita hanya akan menyentuh dua konsep dasar ini dan membahasnya. Jadi, kita semua tahu bahwa semua investasi memiliki risiko. Jadi, aman untuk mengasumsikan bahwa semua saham juga memiliki risiko, bukan? Tetapi tahukah Anda bahwa ada berbagai jenis risiko? Tidak semua risiko itu sama. Jadi, kebanyakan orang mengira bahwa semua risiko itu sama.

Itu tidak benar. Ada beberapa risiko yang dapat Anda hindari melalui diversifikasi, dan kita akan membicarakannya, lalu jenis risiko lain yang 100% sama sekali tidak dapat dihindari. Saya yakin Anda tidak pernah mendengar siapa pun mengatakan bahwa baru-baru ini, bahwa Anda dapat sepenuhnya memiliki risiko yang 100% tidak dapat dihindari, artinya Anda tidak dapat melakukan lindung nilai, Anda tidak dapat menyingkirkannya, risiko itu selalu ada. Jadi, itulah risiko sistematis. Risiko sistematis disebabkan oleh faktor risiko yang mempengaruhi seluruh pasar, seperti perubahan kebijakan investasi, kebijakan penanaman modal asing, perpajakan, pergeseran parameter sosial ekonomi, ancaman keamanan global, dll. Contoh: Black Monday tanggal 19 Oktober 1987 adalah Bahkan hampir semua saham jatuh nilainya pada hari itu. Kita juga bisa mengatakan bahwa peristiwa yang sistematis adalah 9/11, bukan? Tidak ada yang pernah memperhitungkan fakta bahwa dua pesawat akan terbang ke World Trade Center, ke Pentagon, akan jatuh di Pennsylvania. Tidak ada yang tahu itu. Itu adalah risiko yang tidak dapat dihindari dan memengaruhi seluruh pasar.

Jadi, jenis risiko ini (risiko sistematis) berada di luar kendali investor. Saya atau Anda atau siapa pun, kami tidak dapat mengendalikan ini dan itu tidak dapat dikurangi. Sekarang, kami memiliki risiko yang tidak sistematis. Sekarang, risiko tidak sistematis disebabkan oleh faktor-faktor khusus untuk suatu industri atau perusahaan, seperti kategori produk, penelitian dan pengembangan, penetapan harga, dan strategi pemasaran. Jadi, jika Anda memiliki satu saham dan jika perusahaan itu bangkrut, Anda akan kehilangan 100% portofolio Anda, bukan? Tetapi bagaimana jika Anda memiliki 100 saham dan satu perusahaan itu masih bangkrut? Anda hanya akan kehilangan 1% dari portofolio Anda. Jadi, Anda dapat melihat bahwa jenis risiko ini dapat dihindari, namun pasar memang memberikan kompensasi kepada investor untuk mengambil eksposur tersebut. Saya akan mengatakan bahwa risiko tidak sistematis akan menjadi risiko jika Anda berada di dalamnya, katakanlah industri dirgantara atau industri kapas atau Anda berada di industri elektronik atau industri komputer atau industri minyak dan gas alam.

Semua itu memiliki risiko yang berbeda dari setiap industri lain di luar sana. Sekarang, Anda dapat menyingkirkan risiko itu dan menghindari sebagian dari risiko itu melalui diversifikasi, membeli sejumlah besar sekuritas berbeda yang tidak terkait satu sama lain dengan cara, bentuk, atau bentuk apa pun, atau memiliki hubungan minimal di antara mereka. Dan itulah cara Anda menghindarinya. Dalam teori portofolio, yang sebenarnya kita bicarakan di sini adalah fakta bahwa semakin banyak jumlah sekuritas yang Anda miliki dalam sebuah portofolio – Secara umum, ada batas maksimum dan itu disebut batas efisien yang akan kita bicarakan di video lain. Tetapi secara umum, semakin banyak jumlah sekuritas atau semakin banyak saham yang Anda pegang dalam portofolio, semakin sedikit risiko tidak sistematis yang akan Anda miliki dalam portofolio itu. Dan Anda dapat melihat bagaimana fitur risiko tidak sistematis ini akan berkurang. Sekarang, risiko diukur naik turun di sidebar ini.

Jadi, ada tingkat risiko sistematis tertentu yang selalu ada, dan itu ditandai di sini dengan garis A ke B. Dan Anda dapat melihat bahwa risiko sistematis ini selalu ada, dan selalu ada, tidak peduli berapa banyak sekuritas yang kita miliki dalam portofolio. Kami dapat memiliki portofolio yang paling beragam di dunia, tetapi itu tetap tidak mengubah fakta bahwa pada 9/11, dua pesawat menghantam World Trade Center dan bahwa serangan teroris adalah sesuatu yang sama sekali tidak dapat dihindari. Tidak ada yang tahu itu akan datang. Tetapi untuk risiko tidak sistematis yang hanya spesifik untuk industri dan perusahaan yang berbeda, Anda dapat menghindari risiko itu dan mengurangi risiko Anda dengan mendiversifikasi jumlah saham yang Anda miliki, industri, sektor, negara, dll. Jadi secara umum, semakin banyak Anda miliki, semakin dekat Anda hanya dengan risiko sistematis murni, dan itu selalu merupakan hal yang baik, bukan? Anda ingin mengurangi sebanyak mungkin risiko dalam portofolio Anda.

Semoga video ini sangat membantu untuk memberi tahu Anda lebih banyak tentang risiko sistematis versus tidak sistematis. Sekali lagi, kami hanya menyentuh dasar atau menyentuh puncak gunung es di sini dalam hal teori portofolio. Tapi seperti biasa, lihat lebih banyak video kami di optionalpha.com. Terima kasih telah menonton, dan luangkan waktu sejenak untuk membagikan video ini dengan teman, keluarga, atau kolega Anda di jejaring sosial favorit Anda ..

 

Read More: Apa itu Manajemen Risiko Teknologi:

As found on YouTube